Trois valeurs biotechnologiques méritant votre attention

Les investisseurs cherchent à placer leur argent dans des entreprises qui, selon eux, offrent quelque chose qui sera de plus en plus demandé au fil des ans. En raison du vieillissement de la population et donc d'une incidence plus élevée des maladies chroniques, l'industrie pharmaceutique mondiale devrait croître à un taux de 7 % par an, passant de 1,2 trillion de dollars en 2019 à 2,2 trillions de dollars en 2027. Jetons un coup d'œil à 3 actions qui figurent parmi les meilleures de leur secteur.

1. Johnson & Johnson $JNJ

Johnson & Johnson est sans doute la norme à laquelle les entreprises du secteur de la santé sont mesurées. Pourquoi est-ce que je dis ça ?

J&J peut se targuer de 59 années consécutives d'augmentation de son dividende, ce qui en fait le roi du dividende que seules 30 autres actions sont. Comme si cela n'était pas assez impressionnant, son historique d'augmentation des dividendes est le plus long de tout le secteur des soins de santé. Et il n'est pas près de céder la couronne de roi des dividendes, pour plusieurs raisons.

Premièrement, le ratio de distribution des dividendes de J&J était de 42,8% l'année dernière. L'entreprise dispose ainsi d'un capital suffisant pour réinvestir dans ses activités et soutenir la croissance future de ses bénéfices.

Deuxièmement, J&J a une cote de crédit AAA impeccable. Elle rejoint les géants de la technologie Apple $AAPL et Microsoft $MSFT en tant que seules entreprises du secteur de la santé à bénéficier d'une notation parfaite. Bien que le dividende de J&J soit confortablement couvert par les bénéfices, cela ajoute une couche supplémentaire de sécurité au paiement. En effet, J&J peut s'appuyer sur son bilan impeccable pour payer le dividende si elle traverse une période de rentabilité réduite.

Troisièmement, les analystes s'attendent à une croissance annuelle de 6,4 % du bénéfice par action(EPS)(ajusté) au cours des cinq prochaines années. J&J devrait être en mesure de verser des dividendes en hausse de 6 à 7 % dans un avenir prévisible tout en maintenant un faible ratio de distribution. Qu'est-ce qui se cache derrière les estimations des analystes d'une croissance solide des bénéfices ?

En dehors de ses superproductions actuelles, comme les médicaments immunologiques Stelara et Tremfya et le médicament oncologique Darzalex, J&J dispose actuellement d'un potentiel important en phase avancée. Cela comprend plus de 40 indications en phase 2 ou 3 d'essais cliniques qui devraient déboucher sur au moins quelques médicaments à succès.

Le rendement du dividende de 2,6 % de J&J peut être obtenu à un ratio cours/bénéfice(C/B) de seulement 15,6.

2. Amgen $AMGN

La deuxième action biotechnologique à envisager d'acheter maintenant est Amgen. Bien qu'Amgen n'ait commencé à verser un dividende qu'en 2011, elle l'a augmenté pendant 11 années consécutives. Cela la place dans le groupe des actions qui augmentent leur dividende depuis au moins 10 ans, ce que l'on appelle les prétendants au dividende.

Comme pour J&J, la série d'augmentations de dividendes d'Amgen devrait se poursuivre à l'avenir pour plusieurs raisons.

Le ratio de distribution des dividendes d'Amgen était de 41,2% l'année dernière. Cela permet de trouver un équilibre entre le retour du capital aux actionnaires et la conservation des bénéfices pour développer l'entreprise.

En outre, Amgen possède 40 composés à divers stades de développement clinique dans différents domaines thérapeutiques tels que l'oncologie, l'inflammation et les os. Le portefeuille de médicaments d'Amgen devrait plus que compenser toute expiration de brevet dans les années à venir. Cela explique pourquoi les analystes prévoient qu'Amgen affichera unecroissance annuelle des bénéfices de 7 % au cours des cinq prochaines années.

Les investisseurs à la recherche de rendement peuvent s'assurer du rendement du dividende de 3,5 % d'Amgen à un ratio C/B de 12,7 pour l'année en cours, ce qui est une valeur raisonnable pour une action à dividendes.

3. Pfizer $PFE

La pilule antivirale Paxlovide et le vaccin COVID-19 que Pfizer a développé avec BioNTech $BNTX seront presque certainement des moteurs de croissance importants à court terme.

Cependant, un résultat encore plus encourageant pour Pfizer en 2021 est que ses ventes non-Covid ont augmenté de 6 % d'une année sur l'autre, pour atteindre 44,4 milliards de dollars. Ce résultat est principalement dû à la bonne croissance des médicaments vedettes de Pfizer, tels qu'un anticoagulant détenu en copropriété avec Bristol Myers Squibb $BMY appelé Eliquis, ainsi que des médicaments rares contre les maladies cardiaques Vyndaqel/Vyndamax.

Le portefeuille enviable de médicaments existants de Pfizer et les 79 indications en cours d'essais cliniques expliquent pourquoi les analystes prévoient une croissance annuelle des bénéfices de 10 % au cours des cinq prochaines années. Avec un ratio de distribution de seulement 35,3 % l'année dernière, Pfizer devrait avoir une grande marge de manœuvre pour la croissance de ses dividendes à l'avenir.

Les investisseurs à la recherche de revenus et de croissance peuvent obtenir un rendement en dividendes de 3,2 % sur Pfizer à un ratio C/B prévisionnel de 9,6, ce qui fait de cette action un choix de premier ordre pour 2022.

Uneautre alternative dans le secteur de la biotechnologie et de la pharmacie est Novavax, qui a également été sélectionnée : êtes-vous tenté d'investir dans l'industrie pharmaceutique ? Jetons un coup d'œil à Novavax.

Avertissement : l'auteur de cette analyse est Kody Kester, je ne suis pas un investisseur professionnel. Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement.