Les actions chinoises et celles à surveiller en ce moment

Des centaines d'entreprises chinoises sont cotées sur les marchés américains, ce qui est une bonne chose car la Chine est le pays le plus peuplé du monde, avec la deuxième plus grande économie et une activité entrepreneuriale étonnante. Parmi les actions chinoises les plus performantes à un moment donné, on trouve souvent des dizaines d'actions issues d'un large éventail de secteurs.

Toutefois, dans le sillage de la répression chinoise, un certain nombre d'actions chinoises cotées aux États-Unis et couvrant de nombreux secteurs ont été dépréciées en 2021. Les restrictions liées au coronavirus, les pénuries d'énergie et les problèmes de chaîne d'approvisionnement mondiale ont tous pesé sur les entreprises chinoises. Mais c'est exactement la raison pour laquelle les actions chinoises pourraient constituer une entrée intéressante et bon marché en ce moment, car elles commencent maintenant à se redresser.

Les meilleures actions chinoises dans de nombreux secteurs

Cet article parlera principalement de 3 sociétés spécifiques, mais il serait dommage de ne pas mentionner ici au passage d'autres valeurs qui progressent actuellement en Chine et qui méritent d'être mentionnées.

En tant que plus grand marché Internet du monde, il n'est pas surprenant que les actions chinoises axées sur le commerce électronique, la messagerie ou les jeux mobiles connaissent une forte croissance.

Parmi les valeurs Internet chinoises notables, citons :

• Alibaba, JD.com, Pinduoduo, Tencent, Vipshop, Baidu, Tencent Music Entertainment.....
  
  

Dans le domaine des voitures électriques, plusieurs entreprises chinoises sont en train de devenir des concurrents sérieux de Tesla (TSLA) sur le plus grand marché automobile du monde.

• Nio, Xpeng Motors, Li Auto, BYD Co...

Plusieurs entreprises financières ou sociétés de courtage chinoises cotées aux États-Unis :

• Futu Holdings, Up Fintech Holding, 360 Digitech, Noah Holdings...
  
  

Plusieurs valeurs chinoises sont actives dans le secteur de l'énergie solaire :

• Daqo New Energy, JinkoSolar...
  
  

Un secteur non technologique notable est celui des actions de l'éducation à but lucratif en Chine.

• New Oriental Education, Tal Education, 17 Education & Technology Group, Gaotu Techedu....

La répression des actions chinoises par Pékin

Les investisseurs doivent être conscients des risques importants liés à l'investissement dans des actions chinoises. L'État autoritaire et ses régulateurs peuvent imposer des restrictions, des amendes ou des interdictions importantes aux grandes entreprises, souvent sans préavis ni transparence. Toutefois, ce n'est certainement pas le cas actuellement pour les entreprises énumérées ici et il est fort probable que cela ne le sera pas. Berkshire Hathaway, la société de Warren Buffett, détient elle-même une participation dans un géant chinois de la voiture électrique et de la batterie, que nous examinerons également ici - des transactions hors bourse aux États-Unis, faut-il le préciser.

Investir dans les actions chinoises via les ETF

Une façon de minimiser les risques individuels associés aux actions chinoises est d'investir dans des ETF. Un autre avantage de l'achat de FNB est qu'un nombre croissant d'entreprises chinoises sont cotées à Hong Kong ou à Shanghai plutôt qu'aux États-Unis.

1. KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) -> suit les principales sociétés Internet chinoises. Bon nombre des actions chinoises détenues par l'ETF KWEB sont cotées ou négociées aux États-Unis, comme Alibaba, JD.com, Tencent, Pinduoduo et Bilibili, mais l'ETF KWEB détient également des sociétés cotées sur les marchés chinois.
2. Direxion Daily FTSE China Bull (YINN) -> Un ETF à triple effet de levier des 50 plus grandes sociétés cotées à Hong Kong, y compris les actions d'Alibaba, JD.com et Tencent, mais la plus grande pondération est dans les financières.
3. Direxion Daily FTSE China Bear (YANN) -> Un ETF à triple effet de levier qui est court sur les actions des plus grandes sociétés de Hong Kong.

Mais revenons maintenant aux actions promises

1. NetEase $NTES
NetEase est un géant
chinois du
jeu mobile. Elle est rentable, mais sa croissance a été faible au cours des derniers trimestres en raison de la répression des jeux vidéo par le gouvernement chinois. Au troisième trimestre, le bénéfice de NetEase a augmenté de 13 % par rapport à l'année précédente et le chiffre d'affaires de 25 %. Pour l'année complète, les analystes prévoient une croissance du bénéfice par action de 21 %, et de 18 % en 2022.

Les actions de NetEase, comme celles de nombreuses autres sociétés Internet chinoises, ont connu des difficultés l'année dernière. En février 2021, les actions de NTES ont atteint un sommet de 134,33 et sont tombées à 77,79 en août dernier. L'action est montée jusqu'à 118,19 le 22 novembre, juste au moment où le Nasdaq a atteint un sommet, avant de retomber sous la barre des 50 jours et des 200 jours.

2. BYD Co. $BY6.F

BYD Co. est le plus grand constructeur chinois de véhicules purement électriques, produisant des voitures et des bus électriques ainsi que de nombreux hybrides. Elle est également un important fabricant de batteries pour les véhicules électriques. La société Berkshire Hathaway (BRKB) de Warren Buffett est un investisseur de longue date.

BYD est rentable, ce qui contraste fortement avec Li Auto, Nio et Xpeng Motors. Le bénéfice de BYD au troisième trimestre a diminué par rapport à l'année précédente, tandis que les ventes ont légèrement augmenté.

BYD a vendu 93 168 véhicules à énergie nouvelle en janvier, soit 362 % de plus qu'il y a un an et essentiellement le même nombre qu'en décembre (93 945), malgré une réduction de 30 % des subventions le 1er janvier qui a touché de nombreux concurrents. Le total des VEN de janvier comprenait 92 926 véhicules de tourisme. Parmi ceux-ci, 46 386 étaient purement électriques, soit 221 de plus qu'il y a un an. Le nombre d'hybrides rechargeables a fait un bond de 761 % pour atteindre 46 540 véhicules. BYD continue de réduire les ventes de ses véhicules traditionnels à essence. Il est tombé à 2 254 unités en janvier, contre 22 223 un an plus tôt.

Le 11 février, BYD a annoncé un nouvel objectif de vente de 1,5 million de véhicules d'ici 2022, contre un objectif précédent de 1,1 à 1,2 million annoncé à la fin de l'année dernière. BYD dévoilera le Yuan Plus le 19 février et lancera également le SUV compact en Australie sous le nom d'Atto 3, faisant ainsi son entrée sur le marché australien. Les exportations sont susceptibles de constituer une grande partie de l'avenir de BYD, car la production continue de s'intensifier fortement.

Toyota produirait un petit véhicule électrique pour le marché chinois à la fin de 2022, qui utiliserait les batteries BYD Blade. Il est possible que BYD joue un rôle important dans la nouvelle poussée à grande échelle de Toyota dans le domaine des VE au cours des prochaines années. Entre-temps, BYD Semiconductor a reçu l'autorisation réglementaire de coter ses actions à la Bourse de Shenzhen.

BYD est cotée à Hong Kong et se négocie sur le marché hors cote aux États-Unis, de sorte que le graphique de l'action BYDDF est sujet à de nombreuses petites fluctuations à la hausse et à la baisse. Toutefois, cela signifie également que BYD ne risque pas d'être retiré de la cote de la bourse américaine.

3. JD.com $JD
JD.com est un géant chinois du commerce électronique.
Elle fait preuve d'un peu plus de combativité que des concurrents comme Alibaba.

Le bénéfice de JD.com a diminué de 2 % au cours du dernier trimestre, tandis que le chiffre d'affaires a augmenté de 32 % pour atteindre 33,9 milliards de dollars. Toutefois, contrairement à de nombreux magasins en ligne chinois, dont Alibaba, qui ont battu les estimations.

Le 23 décembre, le titre a fortement chuté après que Tencent Holdings a annoncé qu'il réduirait sa participation dans JD.com de 17 % à 2,3 %, laissant le titre à ses investisseurs. Les deux géants de l'internet conserveront des liens commerciaux étroits.

Les actions ont dépassé les seuils de 200 jours et de 50 jours le 20 janvier, car de nombreux géants chinois de l'Internet ont progressé grâce aux mesures de relance monétaire et à d'autres mesures annoncées. Le 21 janvier, cependant, les actions de JD.com sont tombées juste en dessous de ces niveaux clés. Après avoir brièvement dépassé ces niveaux, le titre est revenu à ces niveaux.

Les actions chinoises représentent peut-être un risque important à l'heure actuelle, mais dans le même temps, leurs valeurs ont chuté et le moment pourrait être propice à l'achat de certaines d'entre elles. Mais ce qu'il faut retenir, c'est que vous devez procéder à une analyse très approfondie avant d'acheter.