Sabine Royalty Trust: Vysoká výnosnost doprovázená tučnou měsíční dividendou
Pokud hledáte akcii, která si za poslední rok připsala 103% nárůst a k tomu pravidelně vyplácí měsíční dividendu, tak jste na správném místě. Dnes vám představím společnost Sabine Royalty Trust $SBR-2.5% a společně ji podrobíme analýze a podíváme se na další predikce a možný růst.
Čím se společnost zabývá a co stojí za impozantním zhodnocením 103% za rok?
Sabine Royalty Trust $SBR-2.5% je trust, který od společnosti Sabine Corporation rozděluje licenční poplatky a podíly na nerostných surovinách, včetně licenčních poplatků vlastníků půdy, převažujících licenčních zájmů, nerostů, plateb za produkci a jakýchkoli jiných podobných podílů v některých nezastavěných ropných a plynárenských nemovitostech nacházejících se v USA a Mexiku.
Sabine Royalty Trust $SBR-2.5%
Společnost si udržuje stabilní růst i na volatilním trhu.
- Svěřenské fondy s licenčními poplatky mají jedinečné vlastnosti a rizikové faktory, které by investoři měli před investováním zvážit. Mohly by však být přitažlivé pro příjmové investory kvůli jejich vysokým výnosům. A investoři, kteří hledají expozici v ropném a plynárenském průmyslu, je mohou považovat za atraktivní.
Sabine Royalty Trust $SBR-2.5% byla založena 31. prosince 1982. Její obchodní model je založen na příjmech z licenčních poplatků a nerostných podílů v různých ropných a plynárenských nemovitostech. Sabine je akcie s poměrně nízkou tržní kapitalizací 971 milionů dolarů.
Na počátku byla životnost důvěry této společnosti stanovena na 9-10 let (to je jen informativně, proto jsem uváděl datum založení). Očekávalo se, že důvěra bude zcela vyčerpána do roku 1993. O 39 let později Sabine Royalty Trust $SBR-2.5% stále existuje a roste rychlým tempem.
- Sabine vyplatila v průběhu posledních 39 let akcionářům více než 1,3 miliardy dolarů. Nejnovější předpovědi počítají se zbývajícími zásobami 7,1 milionu barelů ropy a 35,4 miliardy kubických stop plynu. Pokud jsou tyto projekce přesné, důvěra by měla další životnost zhruba 8-10 let. Tento fakt by ze společnosti dělal stálici po tuto dobu (8-10 let), což by z ní dělala dobrou obranou, ale i růstovou akcii zároveň.
Svěřenský fond nemá stanovené datum ukončení, ale skončil by, pokud by příjmy z licenčních nemovitostí klesly pod 2 miliony dolarů ročně, v jakémkoli po sobě jdoucím dvouletém období.
Vyhlídky na růst
Největším růstovým katalyzátorem pro Sabine jsou rostoucí ceny ropy a plynu. Podpůrné ceny komodit jsou rozhodující pro schopnost trustu generovat vyšší příjmy z licenčních poplatků, které přinášejí vyšší výplaty distribuce. Vzhledem k tomu, že ceny ropy a plynu od roku 2021 vzrostly, je to pro Sabine dobré znamení po zbytek roku.
Sabine je ''průchozí vozidlo'' pro platby licenčních poplatků, v podstatě všechny příjmy z licenčních poplatků (hotovost), které obdrží, jsou předány držitelům jednotek. Asi 5–8 % příjmů z licenčních poplatků se spotřebuje na administrativní výdaje. Trust generoval průměrný roční rozdělitelný peněžní tok ve výši 3 USD. 18 za jednotku za poslední desetiletí.
Peněžní toky $SBR-2.5% jsou však extrémně citlivé na kolísání cen ropy a zemního plynu a v důsledku toho vedly k výrazně volatilním výsledkům v minulých letech. Vzhledem k aktuálním výsledkům se očekává roční růst v průměru 10% ročně.
Dividenda 7,36%
Přehled měsíčních výplat dividend v průběhu let.
- Co je z této tabulky jasné? Díky skvělému růstu společnosti vyrostla dividenda o 56% za poslední měsíc.
- Tento fakt pouze umocňuje nárůst cen ropy, který přispívá tomuto růstu.
Závěr
Trusty jako Sabine $SBR-2.5% jsou v podstatě sázkou na ceny komodit. Z provozního hlediska vypadají základy důvěry silně. Sabine $SBR-2.5% má vysoce kvalitní vlastnosti v oblasti ropy a zemního plynu, které udržují důvěru v chodu téměř čtyři desetiletí, což bylo mnohem déle, než se původně očekávalo.
Pokud se ceny ropy a plynu zvýší, aktiva trustu by mohla být potenciálně podhodnocena. A distribuce by mohla růst od úrovně roku 2019, pokud budou ceny komodit spolupracovat. To znamená, že investoři by měli pečlivě přezkoumat rizika a úvahy, které jdou ruku v ruce s investováním do volatilních licenčních trustů.
Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.
Bulios Black
This user has access to exclusive content, tools and features of the Bulios platform thanks to their subscription.
Autor @pb2205 má karmu 689 a je členem této komunity od 23/11/2021. Pokud sem podle vás tento příspěvek nepatří, kontaktujte moderátory. V opačném případě se neváhejte pustit do diskuze. Jsem bot a toto je automatická zpráva.
Bulios Black
This user has access to exclusive content, tools and features of the Bulios platform thanks to their subscription.
U těchto trustů je výnos mnohokrát vyšší, ale musíte zde zvážit možné rizika...
Bulios Black
This user has access to exclusive content, tools and features of the Bulios platform thanks to their subscription.
Přesně tak😎
Bulios Black
This user has access to exclusive content, tools and features of the Bulios platform thanks to their subscription.
Společnost neznám, ale vypadá dost dobře😎